POST-CLOSING 100 DAYS ／ 承継・買収の「あと」の実行部隊
承継・買収のあと、人を減らさずに、業務とシステムを作り替えてEBITDAを上げる。
M&Aアドバイザー・金融機関・投資家の皆さまの案件に、
クロージング後の100日プランを担う実行部隊です。
WHY YOU
買った後の100日で数字を動かす実行部隊がいない。PMI人材は常に足りない。DDレポートの「買収後に対応」欄が、そのまま放置される。
磨けば売れるのに、値段がつかず滞留している案件がある（低利益・属人・管理会計なし）。
「磨き上げ」を語れる実行パートナーがおらず、助言止まりになる。
案件を見つけ、値付けし、契約をまとめる——ここは皆さまの専門領域です。
その先にある「渡された会社を強くする」実行を、私たちが引き受けます。
WHAT WE TAKE OVER
会社が引き継ぐのは、株と人だけではありません。業務の手順、システム、データも承継資産です。
ここが属人のまま渡ると、買い手は評価を下げ、後継者は回せなくなります。
フェアプレイスが担うのは、この部分。財務・法務・税務・マッチングは、それぞれの専門家と組みます。
100-DAY PLAN
3段で進めます。
会計・販売・現場のデータを接続し、動かせば利益が動く数字を3〜5個に絞る。ベースラインは正常化EBITDAで書面固定。
効果と確実性で選んだレバー3本だけを実装し、90日以内に最初の数字を動かす。
改善が元に戻らないよう、数字の監視と月次レポートを続ける。
THE LOGIC
企業価値 ＝ EBITDA × マルチプル
中小企業のM&Aでは、時価純資産＋営業利益×2〜5年（年買法）で見ることも多く、いずれも利益が主変数です。
EBITDAブリッジ（試算例・売上10億／営業利益5,000万の会社）
ベースライン
値付け是正
間接業務の自動化
調達
営業回転
改善後
※ 構造を示す試算例です。実数は会計・販売データから設計します。
EBITDA
改善前
改善後
企業価値＝ EBITDA × 3.5
改善前
改善後
倍率が変わらなくても、利益が2倍になれば企業価値も2倍になります。
評価倍率の改善（下記②）が加われば、さらに上積みされます。
※ 中小企業のM&Aで用いられる倍率は3〜4倍が目安。業種・規模・買い手で変わります。試算例です。
DD → PMI
DDは「見つける」、PMIは「直す」。同じ論点表の左と右。
fairplaceが直すのは右側です。
| DDで挙がる論点 | クロージング後にfairplaceが直すこと |
|---|---|
| 利益の質（収益認識・仕掛品・引当の運用が読めない） | 管理会計の骨格を立て、月次で利益の質が見える状態にする |
| 外注費の巻き取り余地（定義がバラバラ・比率不明） | 外注費の定義を統一→巻き取れる比率→粗利インパクトの順に試算し、実装する |
| システム・コード資産の帰属と属人性 | 資産を棚卸しし、文書化・集約・移管する |
| 法的判定（契約類型・許認可など） | 行いません。論点を抽出し、弁護士・社労士へ渡すまで |
WHERE WE FIT
売却前
滞留案件クロージング前
DDクロージング
契約・決済100日
100日プラン〜1年
番人DIFFERENCE
| M&A仲介・FA | DD・PMIコンサル | フェアプレイス | |
|---|---|---|---|
| 主な仕事 | 相手を見つけ、成約させる | 調査・報告書・助言 | 業務とシステムを実際に作り替える |
| 成果の形 | 成約 | 報告書 | 会計数字に表れたEBITDAの増分 |
| 関わり方 | 成約まで | 助言まで | 現場に入り、数字が動くまで残る |
FIT
WHO
フェアプレイス株式会社 代表取締役
岩﨑 喬
独立系SIerで大手企業向けの業務改革・システム導入をPM・SEとして推進。 メガベンチャーを経てエンジニアリングマネージャー・プロダクト責任者を歴任し、 フィンテックスタートアップに取締役CTOとして参画。 給付金や大規模決済のような「落とせない領域」を含む約20年の現場経験をもとに、 経営と技術の両方の言葉で、利益構造の作り替えを実行します。
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